天風(fēng)證券正式交出定增問(wèn)詢的答復(fù)。

券商中國(guó)記者注意到，今年3月18日，天風(fēng)證券收到上交所關(guān)于其定增的審核問(wèn)詢函，主要涉及發(fā)行方案、融資必要性與合理性、經(jīng)營(yíng)情況以及其他等四大類(lèi)問(wèn)題。

5月5日，天風(fēng)證券在提交的問(wèn)詢答復(fù)中透露，針對(duì)控股股東及其一致行動(dòng)人所持發(fā)行人股份是否設(shè)置限售期問(wèn)題，控股股東宏泰集團(tuán)明確承諾5年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其認(rèn)購(gòu)的定增股票，傳遞出支持天風(fēng)證券長(zhǎng)期發(fā)展的信心。

據(jù)悉，天風(fēng)證券此次定增募集資金總額不超過(guò)40億元，主要用于發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)和投資交易業(yè)務(wù)以及優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。

控股股東承諾5年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓定增股票

上交所審核問(wèn)詢第一個(gè)問(wèn)題有關(guān)天風(fēng)證券定增的發(fā)行方案，主要問(wèn)題是補(bǔ)充披露發(fā)行價(jià)格和控股股東是否設(shè)置限售期以及發(fā)行前后持股比例變化情況等。

天風(fēng)證券答復(fù)，此次發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日為第四屆董事會(huì)第三十二次會(huì)議決議公告日，本次發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格為定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)的80%（定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總額/定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總量）與發(fā)行前公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司股東的每股凈資產(chǎn)值的較高者。

因此，本次發(fā)行價(jià)格為2.73元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司A股股票交易均價(jià)的80%（即2.368元/股）與本次發(fā)行前公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司股東的每股凈資產(chǎn)值的較高者（即2.728元/股）。不過(guò)，數(shù)據(jù)顯示，該定增價(jià)格2.73元/股比截至4月30日最新收盤(pán)價(jià)3.91元/股低不少。

與此同時(shí)，交易所問(wèn)詢，控股股東及其一致行動(dòng)人所持發(fā)行人股份是否設(shè)置限售期，結(jié)合發(fā)行前后其所持股份比例變化情況，說(shuō)明是否符合《上市公司收購(gòu)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

對(duì)此，天風(fēng)證券答復(fù)稱(chēng)，宏泰集團(tuán)作為公司控股股東，承諾其認(rèn)購(gòu)的本次發(fā)行股份自發(fā)行結(jié)束之日起六十個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)@一承諾期限長(zhǎng)達(dá)5年。市場(chǎng)分析人士稱(chēng)，此舉滿足了規(guī)則要求且充分考慮了保護(hù)中小投資者利益。

公告顯示，截至回復(fù)函出具日，天風(fēng)證券控股股東宏泰及一致行動(dòng)人持有股票占總股本的24.34%，本次發(fā)行完成后，該持股比例將進(jìn)一步提升至35.29%。分析人士稱(chēng)，這意味著宏泰集團(tuán)看好天風(fēng)證券的發(fā)展，進(jìn)一步夯實(shí)了控股股東地位。

資金投向發(fā)展業(yè)務(wù)、優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

對(duì)于此次定增融資的必要性和合理性的問(wèn)詢，天風(fēng)證券也予以了答復(fù)。

根據(jù)申報(bào)材料，天風(fēng)證券本次向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金總額不超過(guò)40億元（含本數(shù)），其中擬投向財(cái)富管理業(yè)務(wù)不超過(guò)15億元、投資交易業(yè)務(wù)不超過(guò)5億元及償還債務(wù)及補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金不超過(guò)20億元。

天風(fēng)證券披露，從業(yè)務(wù)發(fā)展而言，近年來(lái)天風(fēng)證券雖在財(cái)富管理領(lǐng)域發(fā)展勢(shì)頭良好，但與同行業(yè)可比上市公司相比，仍存在一定的提升空間。通過(guò)此次定增投入財(cái)富管理業(yè)務(wù)，天風(fēng)證券將能夠進(jìn)一步提升業(yè)務(wù)規(guī)模、推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

同時(shí)，定增募集資金還將投入投資交易業(yè)務(wù)方面，用于打造“穩(wěn)健收益型自營(yíng)平臺(tái)”的全品類(lèi)金融產(chǎn)品服務(wù)商，以固收投資為基本盤(pán)，權(quán)益投資為“矛”，重點(diǎn)做好股債配比，大力發(fā)展銷(xiāo)售類(lèi)中間業(yè)務(wù)，力爭(zhēng)成為全品類(lèi)金融產(chǎn)品服務(wù)商，提升利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。市場(chǎng)分析人士稱(chēng)，天風(fēng)證券在機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)方面的行業(yè)排名較好，而財(cái)富管理、自營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展相對(duì)滯后，從本次定增募資投向看，天風(fēng)證券成為國(guó)資券商后，正全力補(bǔ)短板，夯實(shí)業(yè)務(wù)的基本盤(pán)，提升業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。

此外，定增募集部分資金還將用于優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。

天風(fēng)證券在答復(fù)中稱(chēng)，本次融資完成后，發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率將有效降低，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)將得以改善。部分募集資金用于償還債務(wù)后，隨著發(fā)行人財(cái)務(wù)成本下降，利潤(rùn)水平將相應(yīng)提升，更加充足的凈資本也為公司主責(zé)主業(yè)的開(kāi)展提供了更大的拓展空間。隨著業(yè)務(wù)規(guī)模和市場(chǎng)份額的提升，發(fā)行人營(yíng)收將進(jìn)一步增加，而資本充足、盈利能力強(qiáng)的公司也將更加具備為股東創(chuàng)造價(jià)值和回報(bào)股東的能力。